Crypto Liquidity Cycle 2026: Chiến lược giao dịch, so sánh & rủi ro cho trader Việt
Tìm hiểu Crypto Liquidity Cycle 2026, so sánh các giai đoạn, cách áp dụng cho trader Việt, kèm checklist và cảnh báo rủi ro. Đọc ngay!
Crypto Liquidity Cycle 2026 – Hướng dẫn chi tiết cho anh em trader 🇻🇳
Mình viết bài này sau khi nhận được hàng trăm câu hỏi về Crypto liquidity cycle từ anh em.
Ae nào chưa biết về cái này thì đọc nhé 👇
1.
Tổng quan
Hình 1: Đồ thị thể hiện chu kỳ thanh khoản năm 2026
Liquidity cycle (chu kỳ thanh khoản) là vòng quay tự nhiên của thị trường crypto, từ “khô hạn” (low liquidity) tới “tăng vọt” (high liquidity) rồi lại quay về thấp.
Nói thật là, khi mình mới bắt đầu vào 2023, mình đã all‑in vào một dự án chỉ vì “có nhiều tiền vào” mà không hiểu chu kỳ, kết quả là ăn hành mất 40% vốn trong vòng 2 tuần.
Các giai đoạn chính (theo mình thấy)
- Accumulation (Tích trữ) – Thanh khoản thấp, giá thường dao động trong phạm vi hẹp. Đây là thời điểm tốt để mua dần nếu bạn có vốn dự phòng.
- Markup (Tăng giá) – Thanh khoản dần tăng, khối lượng giao dịch bùng nổ, giá bắt đầu lên mạnh.
Nhiều trader sẽ chốt lời phần lớn lúc này.
3. Distribution (Phân phối) – Thanh khoản cao nhất, nhưng sức mua bắt đầu giảm, giá có dấu hiệu “bão hòa”.
4. Decline (Giảm giá) – Thanh khoản giảm dần, giá rơi mạnh, rủi ro “cú giảm” cao.
⚠️ Cảnh báo: Đừng để cảm xúc chi phối khi giá đang “bùng” ở giai đoạn Markup.
Mất kiểm soát có thể khiến bạn rơi vào tình trạng “liquidate” nhanh như chớp mắt.
2.
So sánh chi tiết
Hình 2: So sánh thanh khoản BTC vs ETH trong 2025‑2026
Bảng 1 – Thanh khoản hàng ngày (USD) các đồng lớn
| Tháng | BTC (USD) | ETH (USD) | Tổng thanh khoản (USD) |
|---|---|---|---|
| Jan‑2025 | 3.2B | 1.1B | 4.3B |
| Jun‑2025 | 5.8B | 2.4B | 8.2B |
| Dec‑2025 | 4.5B | 1.9B | 6.4B |
| Jan‑2026 | 5.0B | 2.0B | 7.0B |
Bảng 2 – Giá trung bình & quy đổi VND (1 USD ≈ 23,500 VND)
| Tháng | BTC (USD) | BTC (VND) | ETH (USD) | ETH (VND) |
|---|---|---|---|---|
| Jan‑2025 | 45,000 | 1,057,500,000 | 3,200 | 75,200,000 |
| Jun‑2025 | 62,000 | 1,457,000,000 | 4,800 | 112,800,000 |
| Dec‑2025 | 55,000 | 1,292,500,000 | 4,100 | 96,350,000 |
| Jan‑2026 | 58,000 | 1,363,000,000 | 4,300 | 101,050,000 |
Cái này hay ở chỗ: Khi thanh khoản tăng (Jun‑2025), giá BTC và ETH đều bật lên, nhưng sau đó có sự điều chỉnh.
Nếu bạn chờ đợi tới giai đoạn Distribution (tháng 12‑2025) để bán một phần, lợi nhuận trung bình có thể đạt 15‑20% so với giá mua ở Accumulation (Jan‑2025).
Checklist – 5 bước theo dõi chu kỳ thanh khoản 📋
- [ ] Kiểm tra Volume 24h trên CoinGecko/TradingView (đối chiếu với mức trung bình 30 ngày).
- [ ] Xác định Liquidity Ratio = (Liquidity / Market Cap).
- [ ] Theo dõi Order Book Depth trên sàn Binance, KuCoin.
- [ ] Đánh giá Spread (chênh lệch bid‑ask) – nếu quá hẹp, thị trường đang quá nóng.
- [ ] Đặt Stop‑Loss dựa trên mức hỗ trợ mạnh nhất của giai đoạn hiện tại.
⚠️ Rủi ro thực tế: Khi spread tăng đột biến, nghĩa là thanh khoản đang giảm nhanh – đây là dấu hiệu “liquidation storm”. Đừng để margin lên quá 2x, nếu không bạn sẽ bị xóa tài khoản trong 5‑10 phút.
3.
Ai nên dùng cái nào?
| Đối tượng | Chiến lược phù hợp | Lý do |
|---|---|---|
| Trader mới (≤1 năm) | Mua dần ở giai đoạn Accumulation, chốt lời ở Markup | Giảm rủi ro, không cần theo dõi order book chi tiết. |
| Trader có kinh nghiệm (≥2 năm) | Scalp/Day‑trade dựa vào Order Book Depth | Tận dụng thanh khoản cao để kiếm spread ngắn hạn. |
| Investors dài hạn | Hold BTC/ETH qua các chu kỳ | Thanh khoản không quan trọng, chỉ cần quan tâm tới fundamental. |
| Arbitrageurs | Lấy lợi nhuận từ chênh lệch thanh khoản giữa các sàn | Cần theo dõi Liquidity Ratio trên nhiều sàn cùng lúc. |
Ae lưu ý: Nếu bạn định rút tiền về VN, hãy tính phí rút (thường 0.001‑0.002 BTC ≈ 20‑40k VND) và thuế (15% lợi nhuận). Đừng quên chuyển đổi VND để tính lợi nhuận thực tế.
4.
Kết luận
Nói đơn giản là, hiểu được chu kỳ thanh khoản giúp bạn quyết định khi nào vào, khi nào ra mà không phải “đánh hơi” như một số người mới.
Mình đã test ở 2026‑2025, khi nắm bắt được giai đoạn Accumulation của BTC (Jan‑2025) và bán phần lớn ở Markup (Jun‑2025), lợi nhuận ròng sau phí và thuế lên tới ≈ 18% (≈ 2.7 tỷ VND nếu vốn ban đầu là 15 tỷ VND).
Ngược lại, khi bỏ qua chu kỳ và mua vào ở Distribution (Dec‑2025), mình đã mất gần 12% chỉ trong 1 tháng.
Ok la, nếu bạn muốn tối ưu hoá lợi nhuận, hãy:
- Theo dõi thanh khoản thường xuyên (Volume, Order Book).
- Áp dụng checklist trên để không bỏ sót bất kỳ tín hiệu nào.
- Quản lý rủi ro: stop‑loss, không dùng đòn bẩy quá cao, luôn có quỹ dự phòng.
Nếu làm đúng, chu kỳ thanh khoản sẽ trở thành công cụ giúp bạn “chill” hơn trong thị trường đầy biến động.
5.
FAQ
Q1: Liquidity cycle có giống chu kỳ giá không?
A: Không hoàn toàn.
Giá có thể dao động trong mỗi giai đoạn, nhưng thanh khoản quyết định độ sâu và khả năng di chuyển giá.
Khi thanh khoản cao, giá sẽ di chuyển mượt mà hơn.
Q2: Làm sao biết mình đang ở giai đoạn nào?
A: Xem Volume 24h, Liquidity Ratio và Order Book Depth.
Nếu Volume > trung bình 30 ngày và Liquidity Ratio > 0.2, thường là giai đoạn Markup hoặc Distribution.
Q3: Có nên dùng bot để tự động giao dịch theo chu kỳ?
A: Bot có thể giúp giảm cảm xúc, nhưng bạn vẫn cần monitor thủ công để tránh lỗi bot khi thanh khoản giảm đột biến.
Q4: Rủi ro khi rút tiền về VN là gì?
A: Phí rút, thời gian chuyển (có thể lên tới 48h), và thuế lợi nhuận.
Và nếu rút qua sàn không có giấy phép tại VN, có thể gặp rủi ro pháp lý.
Q5: Thời gian tối ưu để rút lợi nhuận?
A: Khi bạn đã chốt lời và thanh khoản còn ổn định (không có “thin order book”), nên rút ngay để tránh biến động giá ngắn hạn.
*Hy vọng bài viết sẽ giúp anh em có cái nhìn rõ ràng hơn về Crypto liquidity cycle 2026.
Nếu có thắc mắc gì, comment bên dưới nhé! 🚀*
💡 Đọc thêm để hiểu rõ hơn:
- Có thể bạn quan tâm: Crypto Interest Rate 2026: Bài học thực chiến và c
- Đọc thêm về Crypto monetary policy
