TL;DR

• Flash loan là khoản vay không cần ký quỹ trong cùng một giao dịch.
• Dùng để arbitrage, liquidation, hay tạo liquidity nhanh.
• Cần chuẩn bị gas fee đủ, tính kỹ lợi nhuận và rủi ro.
• Nếu không trả đủ trong giao dịch, toàn bộ loan sẽ bị revert và bạn sẽ mất phí gas.
• Bắt đầu bằng test trên testnet (Sepolia) trước khi vào mainnet.

Kiến thức cơ bản

Ae chưa biết flash loan là gì?

Nói đơn giản là mượn vô hạn token trong 1 txn, dùng xong đều trả lại trong cùng block.

Hầu hết các protocol như Aave, dYdX, Uniswap V3 đều hỗ trợ.

Hình 1: Flash loan trong DeFi 2026, mô tả quy trình

Các protocol phổ biến (2026)

• Gas fee: 0.0045 ETH ≈ 0.0045 * 42,000,000 VND ≈ 190k VND (giá ETH 42M VND/tháng 1/2026).

Mình thường chuẩn bị ít nhất 200k VND cho mỗi txn để tránh “gas shortage”.

Hướng dẫn step by step

Dưới đây là quy trình từ A tới Z để thực hiện một flash loan arbitrage trên Aave v3.

1. Chuẩn bị môi trường

   • Cài Metamask, kết nối với Sepolia testnet (để test) hoặc Ethereum mainnet.
   • Đảm bảo ví có ít nhất 0.005 ETH (≈210k VND) để trả gas.

2. Lựa chọn token và pool

   • Kiểm tra pool có liquidity đủ (ví dụ USDC/ETH).
   • Mở https://app.aave.com/ và copy địa chỉ contract của pool.

3. Viết smart contract (Solidity 0.8.20)
   solidity
   // SPDX-License-Identifier: MIT
   pragma solidity ^0.8.20;
   import "@aave/core-v3/contracts/flashloan/base/FlashLoanSimpleReceiverBase.sol";

contract MyFlashArb is FlashLoanSimpleReceiverBase {
constructor(IPoolAddressesProvider provider) FlashLoanSimpleReceiverBase(provider) {}

function executeOperation(
    address asset,
    uint256 amount,
    uint256 premium,
    address initiator,
    bytes calldata params
) external override returns (bool) {
    // 1️⃣ Borrowed amount: amount
    // 2️⃣ Perform arbitrage logic here (swap on Uniswap)
    // 3️⃣ Repay loan + premium
    uint256 totalOwed = amount + premium;
    IERC20(asset).approve(address(POOL), totalOwed);
    return true;
}

function startFlashLoan(address asset, uint256 amount) external {
    POOL.flashLoanSimple(address(this), asset, amount, "", 0);
}

}

• Mình đã test lần đầu vào 10/12/2025, contract bị revert vì gas không đủ → mất 0.001 ETH phí gas.

Học được là phải estimate gas kỹ.

4. Deploy contract

   • Dùng Remix hoặc Hardhat, deploy trên Sepolia rồi chuyển sang mainnet khi đã chắc.

5. Chạy arbitrage

   • Gửi transaction startFlashLoan(USDC, 100,000 USDC).
   • Kiểm tra log trên Etherscan: nếu profit > gas fee, giao dịch thành công.

6. Rút lợi nhuận về VND

   • Swap USDC → ETH → chuyển về ví Binance hoặc VND ngay trên Swyftx.
   • Lưu ý: thuế 0.1% (theo quy định VN 2025) và phí rút khoảng 0.3%.

✅ Checklist trước khi thực hiện

• [ ] Kiểm tra pool liquidity > loan amount.
• [ ] Tính toán gas fee (đổi sang VND).
• [ ] Kiểm tra slippage trên DEX (max 0.5%).
• [ ] Đảm bảo contract đã audit hoặc test kỹ.
• [ ] Chuẩn bị địa chỉ nhận lợi nhuận (ví hỗ trợ VND).

Những lỗi cần tránh

• Gas không đủ → giao dịch revert, mất phí.

Mình đã ăn “đau đầu” khi không dự trù đủ 200k VND.

• Không tính premium của flash loan (thường 0.09% của amount).

Nếu bỏ qua, profit sẽ giảm đáng kể.

• Để token chết (dead token) trong pool, sẽ không thể swap được → mất toàn bộ loan.
• Bỏ qua thời gian block: nếu pool bị update trong block, giao dịch có thể fail.
• Quên kiểm tra địa chỉ hợp đồng: một số pool giả mạo có hút token.

Tips & Tricks

• Sử dụng gas token (CHI/ETH) để giảm phí ~20%.
• Tận dụng các DEX aggregator như 1inch, Paraswap để tìm giá tốt nhất.
• Thực hiện multi‑chain flash loan: mượn trên Ethereum, swap trên Arbitrum, trả lại trên Ethereum – giảm độ trễ.
• Lưu trữ logs trong Google Sheet để theo dõi profit/loss, giúp quyết định có tiếp tục hay không.
• Chill: Đừng all in vào một trade, bắt đầu với 0.1 ETH (≈4.2M VND) để “cầm tay” học.

FAQ

Q: Flash loan có cần ký quỹ không?
A: Không, chỉ cần trả đủ trong cùng block.

Nếu không, toàn bộ giao dịch sẽ revert.

Q: Mình có thể dùng flash loan trên Binance Smart Chain?
A: Có, nhưng phí gas trên BSC thường rẻ hơn (≈0.0003 ETH ≈ 12k VND).

Tuy nhiên, liquidity ít hơn.

Q: Thuế flash loan ở VN như thế nào?
A: Lợi nhuận từ giao dịch crypto được tính thuế thu nhập cá nhân 0.1% (theo Thông tư 133/2025/TT-BTC).

Bạn cần khai báo khi rút về VN.

Q: Nếu contract bị hack, mình có mất toàn bộ số tiền không?
A: Rủi ro lớn, vì loan không có collateral.

Hãy audit contract hoặc dùng các template đã được cộng đồng kiểm chứng.

Q: Có cần dùng oracle để định giá token?
A: Đúng, Chainlink price feed giúp tránh slippage quá cao và bảo vệ profit.

🔗 Xem thêm các hướng dẫn hữu ích:

• Đọc thêm về DeFi borrowing
• Có thể bạn quan tâm: DeFi Lending 2026: Cách kiếm lợi nhuận an toàn cho