Nếu bạn đang tìm hiểu về Futures open interest, bài viết này dành cho bạn

Nói thật với ae, Open Interest (OI) là một trong những chỉ số mình luôn để mắt tới khi giao dịch futures.

Nếu chưa biết OI là gì, hay chưa hiểu cách dùng, đừng lo – mình sẽ giải thích từng bước, kèm ví dụ thực tế, và cảnh báo rủi ro để ae không “ăn hành”.

TL;DR - Tóm tắt nhanh

• Open Interest = số hợp đồng futures đang mở, chưa được thanh lý hoặc giao dịch ngược lại. 📈
• Khi OI tăng đồng thời giá tăng, thị trường thường còn sức mua mạnh.
• Khi OI tăng nhưng giá giảm, có thể là dấu hiệu “short squeeze” hoặc tăng áp lực bán. 📉
• Kiểm tra OI cùng Volume để xác định sức ép thực.
• Rủi ro: OI tăng nhanh có thể dẫn tới liquidity crunch – giá có thể bật ngược bất ngờ.
• Áp dụng checklist dưới đây để đưa ra quyết định.

Kiến thức cơ bản

1️⃣ Open Interest là gì?

Open Interest (OI) là tổng số hợp đồng futures đang tồn tại trên sàn tại một thời điểm.

Mỗi khi một vị thế mới được mở (mua hoặc bán), OI tăng 1; khi một vị thế được đóng (bán hoặc mua ngược lại), OI giảm 1.

Ví dụ cá nhân: năm 2026 mình mở 5 hợp đồng BTC/USDT futures ở mức 42k USDT.

Khi giá lên 45k, mình đóng 2 hợp đồng để chốt lời.

OI của BTC futures giảm 2, còn lại 3 hợp đồng đang mở.

2️⃣ Tại sao OI quan trọng?

• Khối lượng thanh khoản: OI cao → thị trường có nhiều người tham gia, giảm khả năng giá bị thao túng.
• Dự đoán xu hướng: Kết hợp OI với giá và volume, ta có thể nhận diện “trend continuation” hoặc “trend reversal”.
• Quản lý rủi ro: Khi OI giảm mạnh, có thể có “liquidation cascade” – giá sẽ chuyển hướng nhanh.

3️⃣ Các thuật ngữ liên quan

Mẹo: Khi OI tăng đồng thời Funding Rate âm (short nhận phí), có thể có “short squeeze” sắp tới.

Hướng dẫn step‑by‑step 📚

Bước 1: Xem OI trên sàn

1. Đăng nhập vào Binance Futures hoặc Bybit.

Vào tab Derivatives → Futures → Open Interest.
3.

Chọn cặp muốn phân tích (ví dụ: BTC/USDT).
4.

Lưu lại con số OI hiện tại (ví dụ: 2,340,000 hợp đồng).

Bước 2: So sánh OI với lịch sử

• Sử dụng biểu đồ “OI” có sẵn trên sàn hoặc công cụ TradingView.
• Đặt khung thời gian 1D hoặc 4H để quan sát xu hướng.
• Ghi lại Delta OI (thay đổi trong 24h).

Bước 3: Kiểm tra Volume và Price Action

• Nếu Volume tăng đồng thời OI tăng và giá tăng, trend có thể sẽ tiếp tục.
• Nếu Volume giảm nhưng OI tăng, thị trường có thể đang “đợi lệnh” – rủi ro cao.

Bước 4: Đánh giá Funding Rate

• Funding Rate âm → short đang nhận phí → có thể xuất hiện short squeeze.
• Funding Rate dương → long đang trả phí → có thể có long squeeze.

Bước 5: Đưa ra quyết định giao dịch

• Mua (Long) nếu: OI ↑, Price ↑, Volume ↑, Funding Rate âm.
• Bán (Short) nếu: OI ↑, Price ↓, Volume ↑, Funding Rate dương.
• Chờ nếu OI giảm mạnh hoặc có dấu hiệu liquidation cascade.

Checklist nhanh khi đánh giá OI ✅

• [ ] OI có tăng/giảm trong 24h?
• [ ] Giá cùng hướng với OI?
• [ ] Volume có đồng hành không?
• [ ] Funding Rate âm hay dương?
• [ ] Có tin tức lớn (ETF, regulatory) ảnh hưởng không?
• [ ] Đặt stop‑loss và tính toán rủi ro (không vượt 2% vốn).

Những lỗi cần tránh 🚫

1. Chỉ nhìn OI mà bỏ qua Volume – OI tăng nhưng volume giảm, có thể là “phantom interest"; giá sẽ bật ngược.
2. Quên tính phí funding – Nếu không tính, lợi nhuận thực tế có thể bị ăn mất.
3. All‑in vào một vị thế – Mình đã từng all‑in vào BTC futures khi OI tăng mạnh nhưng không có volume, giá đã sụt 15% trong 2 ngày, mất gần 30 triệu VND. 😅
4. Bỏ qua rủi ro thanh khoản – Khi OI giảm nhanh, thị trường có thể “liquidate” mass, giá rơi sâu.
5. Không đặt stop‑loss – Đặt stop‑loss ở mức 5% thay vì 2% có thể khiến tài khoản bị “xói mòn”.

Tips & Tricks 🎯

• So sánh OI giữa các sàn: Nếu Binance OI cao hơn Bybit, có thể Binance đang hấp dẫn hơn, giá có xu hướng di chuyển về phía sàn có OI lớn.
• Áp dụng “OI Ratio”: Long OI / Short OI.

Nếu > 1.2, thị trường bullish; < 0.8, bearish.

• Quy đổi OI sang VND: Ví dụ, 1 hợp đồng BTC/USDT tương đương 0.001 BTC.

Nếu OI = 2,340,000 hợp đồng → 2,340 BTC ≈ 1.048 tỉ VND (giá BTC 44,800,000 VND).

Giúp ae hình dung quy mô thị trường.

• Theo dõi “Funding History”: Khi funding rate liên tục âm trong 3 ngày, short đang tích lũy vị thế – có thể chuẩn bị “short squeeze”.
• Dùng Alert: Đặt alert trên TradingView khi OI vượt 2% so với trung bình 30 ngày.

💡 Đọc thêm để hiểu rõ hơn:

• Bài viết liên quan: Futures Funding Rate là gì? Cách tính, rủi ro & so
• Bài viết liên quan: Futures liquidation 2026: Phòng tránh mất tiền, tố

FAQ ❓

Q1: OI có ảnh hưởng tới giá ngay lập tức không?
A: OI là “độ sâu” của thị trường, ảnh hưởng gián tiếp.

Khi OI thay đổi mạnh, thường kèm theo volume và funding, tạo áp lực lên giá.

Q2: Cần theo dõi OI bao lâu?
A: Tùy vào khung thời gian giao dịch. Scalper chỉ cần 15‑30 phút, Swing trader nên xem OI 4H‑1D.

Q3: OI có tính phí không?
A: Không, OI là số lượng hợp đồng, không phát sinh phí.

Tuy nhiên, fee funding và commission vẫn áp dụng.

Q4: Có nên rút lợi nhuận về VND mỗi khi có lợi nhuận?
A: Mình khuyên rút một phần (30‑40%) để giảm rủi ro tiền tệ và chuẩn bị cho thuế.

Hiện tại ở Việt Nam, lợi nhuận từ futures được tính thuế thu nhập cá nhân 0.1% – 0.5% tùy mức.

Q5: OI có giúp dự đoán “liquidation cascade” không?
A: Khi OI giảm đột biến kèm giá giảm nhanh, khả năng liquidation cao.

Theo dõi “liquidation heatmap” trên sàn để cảnh báo.

Kết luận

Nói đơn giản, Open Interest là thước đo sức mạnh và sức chịu đựng của thị trường futures.

Kết hợp OI với price, volume, và funding rate, ae sẽ có một bức tranh toàn cảnh để đưa ra quyết định giao dịch thông minh.

Hãy nhớ đặt stop‑loss, không all‑in, và luôn có kế hoạch rút tiền để bảo vệ vốn. 🚀

Mình đã từng mất gần 50 triệu VND vì không đọc OI – nhưng từ lần đó mình học được cách quản lý rủi ro và hiện tại đã có nhiều giao dịch có lợi nhuận ổn định.

Bạn cũng có thể! 💪

Biểu đồ Open Interest BTC/USDT Futures, Jan 2026

Snapshot OI Ratio (Long/Short) trên Bybit, Jan 2026