Jupiter tung JupUSD: stablecoin trên Solana, hợp tác BlackRock
Jupiter ra mắt JupUSD, stablecoin mới trên Solana được hỗ trợ 90% dự trữ qua USDtb của quỹ tiền thị trường token hoá BUIDL của BlackRock, mở ra cơ hội giao
TL;DR
- Jupiter (Solana) vừa tung JupUSD, stablecoin đồng USD được phát hành dưới dạng token SPL.
- 90% dự trữ ở USDtb, stablecoin được bảo chứng bằng cổ phần quỹ tiền thị trường token hoá BUIDL của BlackRock; 10% còn lại là USDC làm buffer.
- JupUSD có thể mint/burn ngay trên chain, dùng làm tài sản thế chấp trong cho vay, limit order, DCA và sẽ sớm tích hợp vào sàn perpetuals của Jupiter.
- Đối với trader Việt, JupUSD mở kèo low‑fee, high‑speed trên Solana, thích hợp cho các chiến lược hold‑and‑farm và margin.
1. JupUSD là gì?
JupUSD là stablecoin đồng USD được phát hành native trên Solana (định dạng SPL). Nhờ hợp tác với Ethena Labs – nhà phát triển các stablecoin USDe và USDtb – Jupiter đã có thể dùng USDtb – một stablecoin được cấp phép và được bảo chứng bằng cổ phần trong BUIDL, quỹ tiền thị trường token hoá của BlackRock – làm tài sản dự trữ chính.
Điểm hay là: 90% dự trữ được gói gọn trong một token duy nhất (USDtb), giúp giảm chi phí gas và tốc độ giao dịch siêu nhanh trên Solana (khoảng 0.0005$ phí). 10% còn lại được giữ dưới dạng USDC để tạo liquidity buffer, giảm rủi ro thanh khoản khi có đợt pump lớn.
2. Cấu trúc dự trữ & an toàn
| Thành phần | Tỷ lệ | Nguồn tài sản | Đặc điểm |
|---|---|---|---|
| USDtb | 90% | Cổ phần BUIDL (BlackRock) | Được cấp phép, token hoá, thanh khoản cao, theo dõi on‑chain liên tục |
| USDC | 10% | Quỹ USDC (Circle) | Dự phòng, giảm biến động, hỗ trợ nhanh trong trường hợp cần thanh khoản |
- Custody: Được quản lý bởi Porto thông qua Anchorage Digital, một trong những nhà custodian uy tín nhất trên chuỗi.
- Transparency: Dữ liệu dự trữ có thể kiểm chứng trên chain, giúp các nhà đầu tư hold an tâm không lo dump ảo.
3. Ứng dụng trong hệ sinh thái Jupiter
- Lending – Khi nạp JupUSD vào sản phẩm cho vay, người dùng sẽ nhận JupUSD‑y (yield‑bearing token) vẫn có thể dùng cho limit order hay DCA mà không mất lãi suất.
- Perpetuals – Jupiter sẽ dần chuyển USDC làm tài sản thế chấp sang JupUSD, giúp giảm phí và tăng tốc độ khớp lệnh.
- On‑chain mint/burn – Các tổ chức và market‑maker có thể mint hoặc redeem JupUSD chỉ bằng một giao dịch duy nhất trên Solana, rất tiện cho arbitrage.
4. So sánh nhanh JupUSD vs USDT/USDC trên Solana
| Đặc tính | JupUSD | USDT (Solana) | USDC (Solana) |
|---|---|---|---|
| Dự trữ | 90% USDtb (BlackRock) + 10% USDC | 100% USD (được kiểm toán) | 100% USD (được kiểm toán) |
| Phí giao dịch | ~0.0005$ (Solana) | ~0.0005$ (Solana) | ~0.0005$ (Solana) |
| Tốc độ | < 1s | < 1s | < 1s |
| Tính minh bạch | On‑chain + custodian Anchorage | On‑chain | On‑chain |
| Độ tin cậy | BlackRock BUIDL + USDC buffer | Tether (controversial) | Circle (high trust) |
5. Góc nhìn thị trường Việt Nam
- Fee thấp + tốc độ cao: Đối với trader Việt thường dùng MetaMask (cũng hỗ trợ Solana qua Phantom) hoặc Phantom wallet, việc chuyển JupUSD sẽ chỉ mất vài giây và phí gần như không đáng kể, thích hợp cho các chiến lược scalping và day‑trade.
- Đầu tư dài hạn: Các quỹ DeFi đang tìm cách farm lợi nhuận trên Solana. JupUSD‑y có tỉ suất APY khoảng 5‑7% (cập nhật tuần này), cao hơn mức USDT‑y trên Ethereum.
- Rủi ro & Cảnh báo: Dù có BlackRock làm người bảo trợ, vẫn cần giám sát tỷ lệ dự trữ USDtb/USDC. Nếu có biến động lớn trên thị trường tiền tệ, BUIDL có thể gặp áp lực thanh khoản.
- Kết nối ngân hàng: Các nền tảng như MoMo hay VNPay đang thử liên kết ví Solana, cho phép nạp tiền VND → USDC → JupUSD trong 2‑3 phút, mở ra cơ hội on‑ramp nhanh cho người dùng không muốn qua USDT.
- Chiến lược: Đối với cá mập muốn pump JupUSD trên các pool Liquidity Solana, việc cung cấp USDC buffer sẽ giúp giảm rủi ro liquidity crunch, nên nên cân nhắc farm JupUSD‑y đồng thời stake USDC trong pool Meteora để nhận phí giao dịch.
6. FAQ (SEO)
Q1: JupUSD có an toàn không so với USDT?
A: JupUSD dự trữ 90% bằng USDtb, token được bảo chứng bằng cổ phần trong quỹ BUIDL của BlackRock – một trong những nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới. Thêm 10% USDC làm buffer, nên mức độ rủi ro thực tế thấp hơn USDT vốn có lịch sử tranh cãi.
Q2: Làm sao mua JupUSD từ Việt Nam?
A: Đầu tiên nạp VND vào ví MoMo/VNPay, chuyển sang USDC trên Solana (có thể dùng cầu nối Wormhole), sau đó dùng Phantom hoặc Solflare để mint JupUSD qua giao diện Jupiter. Hoàn tất trong vòng 5‑10 phút.
Q3: JupUSD có hỗ trợ margin/trading trên các sàn khác không?
A: Hiện tại JupUSD chỉ được tích hợp trên Jupiter và một số pool Liquidity Solana (Meteora, Raydium). Tuy nhiên, nhờ chuẩn SPL, các sàn perpetuals khác trên Solana (như Mango Markets) đang chuẩn bị hỗ trợ, vì vậy kèo pump JupUSD trong thời gian tới khá tiềm năng.
Kết luận: JupUSD là một bước tiến đáng chú ý cho stablecoin application‑specific trên Solana, khi có BlackRock làm “đối tác bảo trợ”. Đối với cộng đồng crypto Việt, đây là cơ hội để hold‑and‑farm lợi nhuận trong môi trường phí siêu thấp, đồng thời mở rộng on‑ramp VND → USDC → JupUSD nhanh chóng. Hãy theo dõi pool Meteora và Jupiter Lending để không bỏ lỡ các kèo APY hấp dẫn nhé!
