Stock to Flow: Kinh nghiệm thực chiến và cách tránh lỗ cho trader Việt
Khám phá Stock to Flow, học từ sai lầm, bí quyết giảm rủi ro và tối ưu lợi nhuận. Đọc ngay để nâng cấp chiến lược crypto!
Nếu bạn đang tìm hiểu về Stock to Flow, bài viết này dành cho bạn
Đây là những gì mình học được sau khi "học phí" thị trường kha khá 😅
1.
Vấn đề ae hay gặp
- Giá tiền vào lúc S2F cao → nhanh chóng giảm giá, lỗ to.
- Không hiểu cách tính S2F → đưa ra quyết định “all in” mà không biết rủi ro.
- Bỏ qua phí giao dịch và phí rút tiền VND → lợi nhuận thực tế thậm chí âm.
Ae đã từng gặp tình huống mua Bitcoin khi S2F lên đỉnh rồi giá rớt 20% chưa? 🤔
Hình 1: Đồ thị S2F và giá Bitcoin 2025-2026
2.
Nguyên nhân
- Áp lực FOMO: Khi thấy “Bitcoin đang bùng” trên Telegram, ae cứ muốn nhảy vào mà không kiểm tra S2F.
- Thiếu kiến thức về supply: Nhiều người chỉ nhìn vào market cap, bỏ qua khối lượng khai thác mới mỗi năm.
- Thiếu quản lý rủi ro: Không đặt stop‑loss, không tính phí gas + phí rút VND (≈ 150,000 VND/transaction).
Thực tế, mình đã “ăn hành” vào tháng 3/2025 khi S2F đạt 86.5, giá giảm 18% chỉ sau 2 tuần – mất khoảng 12 triệu VND khi rút về VN.
3.
Giải pháp chi tiết
3.1.
Cách tính S2F nhanh
S2F = Stock (tổng nguồn cung hiện có) / Flow (số BTC khai thác mới mỗi năm)
| Năm | Stock (tỷ BTC) | Flow (tỷ BTC) | S2F | Giá BTC (USD) | Giá BTC (VND) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 19.0 | 3.75 | 5.07 | 45,000 | 1,035,000,000 |
| 2026 | 19.4 | 3.65 | 5.32 | 60,000 | 1,380,000,000 |
| 2025 | 19.5 | 3.55 | 5.49 | 58,000 | 1,333,000,000 |
| 2026 | 19.6 | 3.45 | 5.68 | 62,000 | 1,426,000,000 |
- Tip: Khi S2F trên 5.5, giá thường “đi ngang” hơn 1‑2 tháng, thích hợp để “chill” và lấy lợi nhuận.
- Check: Nếu S2F xuống dưới 5.2, cân nhắc giảm vị thế hoặc đặt stop‑loss 8‑10%.
3.2.
Checklist chuẩn S2F (✓ = đã làm)
- [ ] Kiểm tra S2F hiện tại (dùng calculator trên CoinMarketCap).
- [ ] Tính phí gas + phí rút về VN (thường 0.0005 BTC + 150k VND).
- [ ] Đặt mức stop‑loss dựa trên % giảm giá dự kiến (8‑10%).
- [ ] Xác định mục tiêu lợi nhuận (khoảng 15‑20% so với giá vào).
- [ ] Ghi lại trade trong journal, bao gồm thời gian, S2F, VND rút/đầu tư.
3.3.
Ví dụ thực tế (2025‑01‑15)
- Tình huống: S2F = 5.49, giá BTC = 58,000 USD.
- Quy đổi: 1 BTC ≈ 1,333,000,000 VND.
- Đầu tư: 0.2 BTC ≈ 266,600,000 VND.
- Chi phí: Gas 0.0005 BTC (≈ 666,500 VND) + phí rút 150,000 VND → tổng 816,500 VND.
- Kết quả: Bán khi S2F lên 5.68 (giá 62,000 USD) → lợi nhuận ≈ 10% (≈ 26,660,000 VND) sau phí.
4.
Cách phòng tránh
- Đừng bao giờ all in khi S2F tăng nhanh.
Mình đã “all in” vào tháng 4/2023 khi S2F 4.9, rồi giá sụt 30% → mất 45 triệu VND.
2. Sử dụng stop‑loss: Đặt lệnh tự động bán nếu giá giảm 8‑10%.
3. Theo dõi phí rút VND: Một lần rút 1 BTC về ngân hàng có thể mất tới 150k VND phí chuyển, chắc chắn tính vào lợi nhuận.
4. Đa dạng hoá danh mục: Không chỉ giữ BTC, thêm một phần ETH hoặc các token có supply cố định.
5. Kiểm tra luật thuế: Từ 2025, lợi nhuận crypto trên 100 triệu VND phải khai báo thuế 0.1% – nhớ ghi lại để tránh “bị đốt” sau này.
5.
Kết luận
Nói đơn giản là, Stock to Flow là công cụ “xịn” giúp dự đoán xu hướng dài hạn, nhưng nếu dùng sai sẽ “ăn hành” nghiêm trọng.
Mình thấy cái này hay ở chỗ giúp định vị thời điểm vào/ra, nhưng không phải là “đưa ra quyết định tự động”.
✅ Thực hành ngay:
- Kiểm tra S2F qua các nguồn uy tín.
- Tính phí và thuế trước khi giao dịch.
- Ghi lại mọi trade, sau đó review để rút kinh nghiệm.
Nếu áp dụng đúng, ae có thể giảm rủi ro xuống dưới 5% tổng danh mục và tăng lợi nhuận ổn định.
Chúc mọi người chill, giao dịch an toàn và “đổ tiền” đúng chỗ! 🚀💰
💡 Đọc thêm để hiểu rõ hơn:
