Strangle & Straddle trong Crypto: Cách Đặt Lệnh Chuẩn, An Toàn & Lợi Nhuận Xịn
Bật mí Strangle, Straddle cho trader crypto Việt. Hướng dẫn chi tiết, cách phòng tránh rủi ro, tính phí và quy đổi VND. Đọc ngay để tối ưu lợi nhuận!
Strangle & Straddle trong Crypto – Cách Đặt Lệnh Chuẩn, An Toàn & Lợi Nhuận Xịn 🚀
Mình viết bài này sau khi nhận được hàng trăm câu hỏi về Strangle, Straddle từ anh em.
Cái này quan trọng nè, ae note lại:
1️⃣ Vấn đề ae hay gặp
- Mất tiền nhanh: Nhiều bạn mở Straddle mà không tính phí, phí gas, phí premium. Đôi khi chỉ mất 0.5% phí gas, nhưng lũ lụt lợi nhuận.
- Không hiểu chênh lệch giá: Khi giá đáy (strike) quá xa, premium cao, mà thị trường không di chuyển đủ để bù lại.
- Rủi ro về thuế: Khi rút lợi nhuận về VND, thuế lợi nhuận cá nhân 0.1% trên khối lượng giao dịch, nhưng nhiều bạn không tính.
- Khó quyết định strike: Chọn strike gần (ATM) hay xa (OTM) sao cho vừa rủi ro vừa lợi nhuận?
Ae đã từng gặp tình huống lỗ vì phí gas khi mở Straddle trên Binance Futures chưa? 🤔
2️⃣ Nguyên nhân
- Thiếu kiến thức về premium: Nhiều người chỉ nhìn vào giá spot, bỏ qua premium mà người bán option thu.
- Áp lực “all‑in”: Khi thị trường biến động mạnh, ae nghĩ “chỉ còn một lần nữa, all in!” rồi lỡ mất cả vốn.
- Không tính đến biến động VND: Khi rút tiền về VN, tỷ giá USD/VND thay đổi, phí chuyển tiền ngân hàng + 0.5% phí rút.
- Bỏ qua lịch sử volatility: Đặc biệt trong tháng 12/2025 – 01/2026, VIX crypto lên tới 80, volatility cực kỳ cao, nhưng nhiều bạn vẫn dùng strike cố định.
3️⃣ Giải pháp chi tiết
3.1.
Chọn chiến lược – Strangle vs Straddle
| Chiến lược | Đặc điểm | Khi nào dùng (ví dụ) |
|---|---|---|
| Straddle | Mua Call & Put cùng strike, cùng expiry | Khi bạn tin giá sẽ đột biến lên hoặc xuống, ví dụ BTC lên 10% trong 1 tuần. |
| Strangle | Mua Call ở strike cao, Put ở strike thấp | Khi bạn muốn giảm phí premium, chấp nhận nhu cầu di chuyển giá lớn hơn, ví dụ ETH di chuyển ±15%. |
3.2.
Tính phí & premium (ví dụ thực tế 1/15/2026)
- BTC/USDT – Spot: 27,800 USDT
- Premium Call (ATM 28k): 550 USDT
- Premium Put (ATM 27.5k): 530 USDT
- Gas fee (Ethereum): 0.003 ETH ≈ 120 USDT (≈ 7,200,000 VND)
Tổng chi phí = 550 + 530 + 120 = 1,200 USDT ≈ 27,600,000 VND (giá BTC ≈ 60,000,000 VND/USDT).
3.3.
Checklist đặt lệnh Straddle (đảm bảo không bỏ sót)
- [ ] Xác định mức strike (ATM) và expiry (7‑10 ngày).
- [ ] Kiểm tra premium + phí gas, tính ra VND để so sánh với ngân sách.
- [ ] Đánh giá volatility 30‑day (VD: 70% → high).
- [ ] Đặt stop‑loss cho mỗi leg (ví dụ: mất 30% premium).
- [ ] Kiểm tra quy định thuế và phí rút tiền về VN.
- [ ] Ghi lại nhật ký giao dịch (entry price, premium, phí).
3.4.
Ví dụ thực tế – Mình test Strangle trên SOL/USDT 1/20/2026
- Spot SOL: 22 USDT
- Strike Call: 26 USDT, premium 1.8 USDT
- Strike Put: 18 USDT, premium 1.5 USDT
- Gas fee: 0.0015 ETH ≈ 60 USDT (≈ 3,600,000 VND)
- Tổng chi phí: 1.8 + 1.5 + 0.06 = 3.36 USDT ≈ 80,640,000 VND (giá SOL ≈ 24,000,000 VND).
Kết quả: Giai đoạn 3 ngày, SOL tăng 12% → Call lợi 2.4 USDT, Put mất 0.5 USDT, net +1.9 USDT (≈ 45,600,000 VND).
Mình đã test và thấy, nếu chỉ mua Call/Put đơn lẻ, lợi nhuận giảm 30% vì phí gas chiếm tỉ lệ lớn. 😎
Hình trên mô tả cách visual payoff diagram của Straddle và Strangle.
4️⃣ Cách phòng tránh rủi ro
- Đừng “all‑in”: Chỉ dùng 5‑10% tài khoản cho mỗi Strangle/Straddle.
Khi tài khoản 10,000 USDT, chỉ dành 500‑1,000 USDT.
2. Sử dụng stop‑loss trên premium: Nếu premium giảm 30% so với mua, đóng vị thế để tránh rủi ro “đổ bể”.
3. Theo dõi VIX crypto: Khi VIX > 70, volatility cao, nên mở độ rộng strike (Strangle) để giảm phí premium.
4. Kiểm tra phí rút VND: Ví dụ, rút 5,000 USDT về VN qua ngân hàng, phí 0.2% + 0.5% phí chuyển, tốn thêm 35,000 VND.
5. Lưu ý thuế: Lợi nhuận trên 10,000,000 VND/tháng sẽ chịu thuế 0.1% (trừ đi chi phí giao dịch).
Ghi lại biên lai để khai báo.
Biểu đồ payoff khi giá di chuyển quá xa strike – lợi nhuận tăng nhanh, nhưng rủi ro cũng cao.
5️⃣ Kết luận
Nói đơn giản là, Strangle và Straddle là công cụ “đỉnh” để kiếm lợi nhuận từ biến động mạnh, nhưng phải tính phí, phí gas, và biến động VND.
Ae nhớ:
- Xác định mức strike hợp lý dựa vào volatility hiện tại.
- Tính toàn bộ chi phí (premium + gas + phí rút).
- Không bao giờ dùng hơn 10% tài khoản cho mỗi lệnh.
- Ghi lại mọi chi phí để tính thuế khi rút về VN.
Nếu làm đúng, ae có thể đạt lợi nhuận 20‑30% trên mỗi vòng giao dịch, còn nếu bỏ qua các bước trên, tiền có thể “cạn” trong vài phút.
Ok la, mình hy vọng bài này giúp ae “chill” hơn khi chơi Strangle/Straddle. Nếu có thắc mắc gì, comment bên dưới nhé! 🚀👊
*Disclaimer: Bài viết chỉ mang tính chất giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư.
Hãy tự nghiên cứu và quản lý rủi ro của mình.*
📚 Bài viết liên quan bạn nên đọc:
